就在三路大军北伐的同时，刘福通、盛文郁两人也没闲着，一直在河南和孛罗帖木儿等人展开拉锯战。
盛文郁自亳州北上曹州，建立了龙凤政权的曹州行省。而到了至正十八年五月，刘福通则攻占汴梁、郑州、洛阳。
龙凤政权迎来最盛的时期。特别是占据汴梁后，龙凤政权上下为之一振。因为汴梁就是昔日北宋帝国的首都。
龙凤政权以“宋”为国号，又占据了旧都。
刘福通此时觉得天命在己，便将小明王韩林儿从安丰接到汴梁，改将汴梁作为龙凤政权的国都。
只可惜，龙凤政权的盛况仅仅维持了一年，便迅速衰弱。
至正十九年春，西路军兵败凤翔，一蹶不振，白不信、李喜喜被迫南下川蜀。
当年三月，中路军与孛罗帖木儿在丰州、云内激战，又败。
四月，东路军领袖毛贵被赵均用所杀，东路军和徐州系的红巾军开始内斗。
五月，察罕帖木儿奉命调兵遣将，开始进攻刘福通本部。
一时间，阎思孝、李克彝、虎林赤、赛因赤、答忽、脱因不花、吕文、完哲、贺宗哲、孙翥等诸将云集河南，分兵两路齐攻龙凤政权。
南路先后攻下归、亳、陈、蔡诸州；北路攻下黄陵和曹州以南的地区。
六月，南北两路在汴梁城外汇合，将龙凤政权的都城围得水泄不通。刘福通等人屡次出城，和敌军交战，皆败。
龙凤政权危在旦夕。
八月，察罕帖木儿与阎思孝、李克彝、虎林赤、关保等大将商议，分门而攻。一天夜里，元军登上汴梁城头，撕开防线。
刘福通见大事已不可为，亲冒矢石，率亲军保护小明王韩林儿，从东门杀出。
突围时，刘福通身边仅存数百骑。而一年前，龙凤政权本部还有十万将士。
汴梁城破后，余下三万红巾军被迫向察罕帖木儿投降。
夺取河南后，铁锅封察罕帖木儿为河南行省平章政事，兼理河南行枢密院的事务，他的势力大振。
而刘福通只能龟缩在安徽安丰，苦苦坚持，从此再无翻盘的机会。
历史舞台上，属于他的篇章翻过去了。
而此时，察罕帖木儿有了养寇自重的想法，并不打算继续进攻刘福通，只是分兵驻扎在安丰周边，不让他发展。
察罕帖木儿开始在河南屯粮、训兵，准备收拾正在内斗的东路军和徐州系红巾军，将山东也纳入自己的势力范围。
从至正十一年二月埋下独眼石人，五月首举红巾起义；
十二年击溃三十万元军，占据河南和安徽部分地区；
十五年迎立小明王，正式建立龙凤政权；
十六年开始三路北伐，征战千里；
十八年毛贵剑指大都，兵败柳林；
到十九年汴梁城破，数百骑走安丰；
刘福通想要推翻大元的愿望终究是落空了。
但在这几年时间里，龙凤政权消灭了大部分的元廷官军，让元帝国不得不依赖，以地方豪强武装力量为主力的察罕帖木儿、孛罗帖木儿、李思齐、张良弼等人。
这为元帝国后来的内斗埋下了祸根。
更重要的是，刘福通吸引了元帝国大部分的火力，牵制其主力，摧毁其腹脏，为南方起义军创造了拼命扩张、不断壮大的绝好机会。
那么，这些年来，南方发生了什么变化呢？
总的来说，就是大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米。
先说比龙凤政权更早称帝的天完政权吧。
天完政权最初的班底来自彭莹玉的众多弟子。
彭莹玉是反元的老前辈了，只是第一次起义失败了。后来，他化身弥勒佛，广收门徒，被尊为白莲教的“彭祖师”。
不过，彭莹玉他们和刘福通、韩山童不是一伙的，属于同派不同流。
彭莹玉的弟子中，以“普”字辈的最多。
因此，后来天完政权中的悍将，什么邹普胜，赵普胜，欧普祥，丁普朗，杨普雄，陈普文，项普略，况普天等等，都是彭莹玉的弟子。
但彭莹玉运气不好，天完政权刚建立没多久，他在至正十三年，被元军围困瑞州城，兵败身死。
那时候，天完政权很惨，处处被元帝国压着打，地盘很小。徐寿辉被迫跑到深山避难。
但张士诚在高邮，意外击溃四十万元军，给了天完政权带来转机。
牛人倪文俊，从高邮之战后开始发力，先击溃了驻防武昌的威顺王军队，接着朝四周疯狂扩张，占据湖南、湖北、江西西部，安徽西部，兵力有几十万人。
在至正十六年，倪文俊迎接天完国皇帝徐寿辉，迁都汉阳，他被册封为丞相。
但是，丞相一旦功高盖主，这内部的矛盾就开始锐化了。
倪文俊和徐寿辉开始争权，都在积极拉拢各路将领。
其中，驻军黄州的陈友谅自然是两人重点拉拢的对象。
倪文俊把陈友谅视为头号心腹，因为陈友谅是他一手提拔上来的元帅，又当过他的簿书掾。
簿书掾类似于秘书长。
他对陈友谅，就像郭子兴对朱元璋一样好。
至正十七年，倪文俊路过黄州，就去陈友谅军中看看。
但他不知道，皇帝徐寿辉也在暗中拉拢陈友谅，并暗示他可以权宜行事。
当倪文俊看到陈友谅亲切的笑脸时，早已埋伏好的刀斧手一齐杀出，手起刀落。
倪文俊就这样，死在他曾经最信任的部下手中。
徐寿辉闻讯大喜，很快就给陈友谅加封为宣慰使、平章政事，下诏让他接管倪文俊的军队，地盘。
之后，陈友谅继续向外扩张。
加上明玉珍夺取了四川，天完政权到达了最盛时期。
其地盘包括湖南、湖北、江西、四川、及安徽、浙江、福建一部分，成为反元群雄中第一势力。
而陈友谅也逐渐控制了天完帝国的实权。
他那点心思也有点藏不住了。
陈友谅开始排除异己，准备夺权。
至正十九年九月，陈友谅因为忌惮开国元老赵普胜，骗他上船，杀之。
然后制造伪证，声称赵普胜有谋反之心，意图投向朱元璋。
当年，天完政权最艰难的时候，赵普胜都坚持下来，带着两万巢湖水军逐步发展壮大。
如今，天完政权已到了极盛时期，赵普胜作为帝国的第三把手，又怎么会去投奔实力远弱于天完政权的朱元璋？
可惜，徐寿辉不能明辨。
赵普胜的手下大怒，真的就暗投了朱元璋。
等到后来，陈友谅和朱元璋正式对决时，傅友德、丁普郎，廖永安兄弟等赵普胜旧部，大部分都临阵倒戈，率军迎降了朱元璋。
当年十二月，徐寿辉从汉阳出发，准备迁都龙兴。走到江州时，陈友谅故计重演，伏兵路上，尽杀其左右心腹。
这时候，陈友谅想取而代之的心情，已经很强烈了。
但徐寿辉毕竟是带头大哥，又是彭祖师指定的接班人，帝国里忠于他的人不少。
陈友谅一时不敢杀徐寿辉，只是把他挟持到自己的大本营——江州，软禁起来。
不久，陈友谅又逼徐寿辉立自己为汉王，开府发令。天完政权大小事宜皆决于谅。
至正二十年五月，陈友谅再也按耐不住。
就在安徽太平，长江采石矶的武通庙里，他派武士一锤砸碎了徐寿辉的脑袋。
当初寓意着要压住大元的天完政权，也被这一锤子砸碎了。
紧接着，陈友谅就在旧主升天的武通庙里，登基即位，改国号为大汉，改年号大义。
只是，陈友谅建立的大义政权，和“友”、“义”这两个字没有半分钱关系。